今年以來(lái)，新能源電池所需的原料碳酸鋰價(jià)格不斷上揚(yáng)，原因是上游鋰礦資源緊缺漲價(jià)。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，11月22日電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格均價(jià)為19.85萬(wàn)元/噸，較年初上漲超過(guò)230%。上游鋰輝石精礦均價(jià)為1800美元/噸，環(huán)比上漲30美元/噸，較年初時(shí)的鋰輝石到岸價(jià)400美元/噸，漲幅約350%。
隨著新能源汽車市場(chǎng)高速發(fā)展，帶動(dòng)鋰需求大幅增長(zhǎng)。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月中國(guó)的新能源乘用車銷量合計(jì)235.62萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)202.52%，超市場(chǎng)預(yù)期。其中，純電動(dòng)汽車為主要銷售車型，銷量195.17萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)209.5%。乘聯(lián)會(huì)指出，疫情導(dǎo)致汽車產(chǎn)業(yè)鏈不完整，汽車生產(chǎn)時(shí)遇到問(wèn)題。10月芯片供給環(huán)比增長(zhǎng)10%左右，預(yù)計(jì)2022年新能源車銷售仍有百萬(wàn)量級(jí)的增量。
中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量159.8GWh，同比增長(zhǎng)250.0%。其中，三元電池產(chǎn)量72.0GWh，占總產(chǎn)量45.1%，同比增長(zhǎng)165.0%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量87.5Wh，占總產(chǎn)量54.8%，同比增長(zhǎng)378.2%。
美國(guó)時(shí)間11月19日上午美國(guó)眾議院通過(guò)的拜登1.75萬(wàn)億美元的刺激法案可能將引發(fā)全球鋰需求潛力進(jìn)一步釋放。根據(jù)該法案，5500億美元用于應(yīng)對(duì)氣候變化。其中在新能源車方面，擴(kuò)大稅收抵免，由原先的7500美元增至1.25萬(wàn)美元。華西證券提供的數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月美國(guó)新能源車?yán)塾?jì)銷量49萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)98%。預(yù)計(jì)今年全年美國(guó)的新能源汽車銷量63萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)90%。
與下游需求火爆相比，礦源供應(yīng)受氣候影響趨于緊張。冬季鹽湖供給呈一定程度收縮態(tài)勢(shì)，同時(shí)，目前限電逐步緩解，供需仍然緊張，大廠間合約價(jià)格同樣逐月走高，鋰價(jià)仍有供需關(guān)系的支撐及上漲，鋰資源開(kāi)發(fā)難度與進(jìn)度難以匹配下游需求增長(zhǎng)的速度和量級(jí)。
從庫(kù)存上看，根據(jù)相關(guān)研報(bào)，2018年-2020年上半年，鋰行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致庫(kù)存積累，預(yù)計(jì)目前鋰精礦庫(kù)存已消化50%以上，明年實(shí)際供給增量可能達(dá)不到18萬(wàn)噸，2022年鋰行業(yè)供應(yīng)緊張程度或高于2021年。
年前備貨可能將成為鋰價(jià)新一輪上行的催化劑。價(jià)格報(bào)告機(jī)構(gòu)Fastmarkets表示，在下一輪月底補(bǔ)貨前，大家普遍選擇按需采購(gòu)，因此中國(guó)市場(chǎng)鋰價(jià)暫時(shí)保持穩(wěn)中有升。海外市場(chǎng)方面，由于供應(yīng)持續(xù)緊張，歐洲和美國(guó)的鋰價(jià)繼續(xù)走強(qiáng)。
